沈阳化工(000698.CN)

沈阳化工:获得原油进口指标点评

时间:11-02-15 00:00    来源:东北证券

事件:公司发布公告称,公司接到公司的控股股东中国化工集团转发的关于公司获得72万吨/年原油进口指标的国家发改委批文,但是,该项事宜还需化工集团向国家商务部提出申请才能最终落实。

该项事宜符合笔者先前的预期,且进口量还有所增加,预示着CPP装置的实际加工量可能超过50万吨/年的水平。

该项事宜属于国家特批,一是表明了国家对CPP装置的高度重视,其次也反映出公司对于沈阳地区的重要作用和地位。

预计该项事宜很快会得到最终落实。但是,由于笔者先前的盈利预测已经包含了产能增长的预期,且考虑到当前炼油毛利下降的不利影响,因此,暂维持对公司的盈利预测不变。

基于公司良好的发展预期,因此,维持对公司股票“推荐”的投资评级。